这玩意儿，自己写非常的麻烦，我倒是写过，确实非常的麻烦，没有API可以直接解决，要用COM。
如果你要自己实现，必须要求你有比较强的DEBUG技能，知道怎么跟踪MFC实现并自己整理思路。
我只能把大致思路和概念说下：
1、需要三个东西，IOleClientSite*负责显示空间，IStorage*负责存储空间，IOleObject*通用Ole对象
2、调用StgCreateDocfile可得到一个IStorage*存储空间，而显示空间貌似没有办法直接创建，需要自己继承IOleClientSite并实现其所需的几个接口（实现时需要同时继承IOleClientSite、IOleInPlaceSite、IOleInPlaceFrame、IDocHostUIHandler，但某些接口可以不实现直接返回E_NOTIMPL），继承并实现后可以得到一个IOleClientSite*显示空间，然后以IOleClientSite*和IStorage*做为参数，调用OleCreate，第一个参数填CLSID_WebBrowser，第二个参数填IID_IOleObject，这样可以得到一个WebBrowser的OLE对象，如果是内嵌式的不需要菜单状态栏还需要IOleObject::DoVerb一下，如果需要事件还要再ConnectToConnectionPoint，第二个参数填DIID_DWebBrowserEvents2。
3、用IOleObject*进行QueryInterface参数填IID_IWebBrowser2得到一个IWebBrowser2接口，最后调IWebBrowser2::Navigate完成任务。

还有使用前记得初始化OLE环境，否则OLE对象可能会创建不出来。如果你一定要研究这个，难点在于自己继承并实现一个IOleClientSite*，我当初是用了Hook的手段调试MFC程序，印象中是apihook挂QueryInterface，返回一个自己假IOleClientSite对象，内部调用真IOleClientSite的接口，在假IOleClientSite对象的所有接口中进行打印参数等等，这样可以获知哪些接口有用，哪些没用直接返回E_NOTIMPL，哪些接口即使有用也只是返回E_NOTIMPL等等，另外由于hook了QueryInterface，还可以知道另外需要IOleInPlaceSite、IOleInPlaceFrame、IDocHostUIHandler，因为它们曾经被QueryInterface过，都需要自己实现，因此一起继承实现，再然后还要对它们用假接口替换做桥，也得到其接口的实际使用方式等。